Dividend Meaning In Hindi: व्यवसाय को चालू रखने और पैसा बनाने के लिए हर समय धन का निवेश करने की आवश्यकता होती है। ये निवेश “Owned Capital” के साथ किया जा सकता है, जो व्यवसाय के मालिकों से आता है, या “Share Capital” के साथ, जो अन्य निवेशकों से आता है। Share Capital वह धन है जो एक व्यवसाय कंपनी के स्वामित्व या मुनाफे के हिस्से के बदले बाजार में जनता से प्राप्त करता है। इसे बेचे गए शेयरों के कुल मूल्य से मापा जाता है।
प्रत्येक शेयर की कीमत को “शेयर मूल्य” कहा जाता है और यह बदलता है क्योंकि खरीदार और विक्रेता द्वारा “Stock Exchange” बाजार में शेयर लगातार खरीदे और बेचे जाते हैं। जिन लोगों के पास शेयर होते हैं उन्हें “शेयरधारक” कहा जाता है।
एक शेयरधारक के पास न केवल वे अधिकार होते हैं जो व्यवसाय में एक हिस्सा खरीदने के साथ आते हैं, जैसे लाभ में कटौती करना, बल्कि यह भी कहना है कि वार्षिक आम बैठकों में व्यवसाय कैसे चलाया जाता है। एक Shareholder का लाभांश कंपनी के मुनाफे का उनका हिस्सा होता है, जो उन्हें कंपनी में स्टॉक रखने के बदले में मिलता है। शेयर ख़रीदना या लाभांश प्राप्त करना शेयरधारक के लिए Long-term संपत्ति बनाने का एक शानदार तरीका हो सकता है और कुछ नए निवेशकों को पैसा बनाने का एक नया तरीका दे सकता है।
एक Shareholder का लाभांश कंपनी के मुनाफे का उनका हिस्सा होता है, जो उन्हें कंपनी में स्टॉक रखने के बदले में मिलता है। शेयर ख़रीदना या लाभांश प्राप्त करना शेयरधारक के लिए Long-term संपत्ति बनाने का एक शानदार तरीका हो सकता है और कुछ नए निवेशकों को पैसा बनाने का एक नया तरीका दे सकता है।
Dividend Meaning In Hindi
लोन और इक्विटी दो मुख्य प्रकार की संपत्ति हैं जिनका उपयोग कंपनियां धन जुटाने के लिए कर सकती हैं। यदि वे दूसरा विकल्प चुनते हैं, तो उन्हें शेयरधारकों को नियमित लाभांश देना चाहिए। कंपनियां आमतौर पर इक्विटी शेयरधारकों को प्रोत्साहित करने के लिए लाभांश का भुगतान करना चुनती हैं जो आय के साथ-साथ अपने शेयरों की कीमत भी बढ़ाना चाहते हैं। अधिकांश समय, इन लाभांशों की गणना कमाई के प्रतिशत के रूप में की जाती है और प्रति शेयर दिया जाता है। लाभांश एक लोन है जिसे कंपनी को चुकाना होता है।
डिविडेंड एक पुरस्कार के रूप में कार्य करता है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां अपने शेयरधारकों को देती हैं। यह कंपनी के शुद्ध लाभ से आता है। ये पुरस्कार Cash, Cash equivalents, Shares आदि के रूप में आ सकते हैं, और आमतौर पर आवश्यक लागतों को कवर करने के बाद बचे हुए लाभ से भुगतान किया जाता है। किसी कंपनी का Board of Directors अधिकांश शेयरधारकों के Approval को ध्यान में रखते हुए Dividend Rate तय करता है।
लेकिन कंपनियां अपने मुनाफे को रखने और उन्हें कारोबार में फिर से निवेश करने या भविष्य के लिए बचाने का विकल्प चुन सकती हैं। साथ ही, लाभांश आय की घोषणा आमतौर पर तब की जाती है जब कंपनी के शेयर की कीमत बहुत अधिक बदल गई हो।
Dividend Meaning Hindi
लाभांश (Dividend) वह राशि है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को देती है। यह कंपनियों के लिए अपने मुनाफे को अपने शेयरधारकों के साथ साझा करने का एक तरीका है। जो कंपनियाँ कुछ वर्षों से लगातार पैसा कमा रही हैं, वे अपने शेयरधारकों को Dividend का भुगतान करती हैं। नियमित लाभांश भुगतान भी निवेशकों को कंपनी के बारे में बेहतर महसूस कराते हैं।
इसके अलावा, इन कंपनियों के शेयरों की कीमतें अधिक होती हैं। इसका भुगतान प्रत्येक शेयर के लिए कैश या अधिक स्टॉक के रूप में किया जाता है। भारत में डिविडेंड पर भी टैक्स लगता है। यह सभी शेयर मार्किट से जुड़े हुए होते हैं। हम इसे एक प्रकार का बोनस भी कह सकते हैं।
Dividends के प्रकार
अब जब आप जानते हैं कि डिविडेंड क्या होता है, तो आइए उन विभिन्न प्रकार के डिविडेंड को देखें जो आमतौर पर कंपनियां भुगतान करती हैं। लाभांश के प्रकार निम्नलिखित हैं:
1- Cash Dividend
Cash Dividend तब होता है जब कोई कंपनी अपनी शुद्ध कमाई का एक हिस्सा अपने शेयरधारकों को Cash के रूप में देती है। “Declaration Date” वह तिथि है जब निदेशक मंडल कहता है कि लाभांश का भुगतान किया जाएगा। यदि शेयरधारक का नाम “Record Date” पर शेयरधारक के रजिस्टर में है, तो वे लाभांश प्राप्त करने के पात्र हैं।
2- Stock Dividend
स्टॉक डिविडेंड तब होता है जब कोई कंपनी अपने सामान्य स्टॉक के मुफ्त शेयर अपने आम शेयरधारकों को देती है। यदि कंपनी कुल शेयरों का 25% से कम देती है जो पहले से ही बाहर थे, इसे स्टॉक डिविडेंड कहा जाता है। यदि लेन-देन में पहले की तुलना में बड़ी संख्या में शेयर शामिल हैं, तो इसे स्टॉक विभाजन के रूप में माना जाना चाहिए।
दूसरे शब्दो में, स्टॉक डिविडेंड एक प्रकार का डिविडेंड है जिसमें कंपनी कैश के बजाय शेयर देती है। एक कंपनी अपने शेयरधारकों को स्टॉक लाभांश तब देती है जब वह उन्हें पुरस्कृत करना चाहती है लेकिन उन्हें Cash नहीं देना चाहती। इन्हें बोनस शेयर भी कहा जाता है। स्टॉक डिविडेंड इश्यू में, कंपनी निवेशकों को इस आधार पर अधिक शेयर देती है कि उनके पास पहले से कितने शेयर हैं।
3 – Liquidating Dividend
एक Liquidating Dividend तब होता है जब किसी व्यवसाय को बंद करने के लिए शेयरधारकों को Cash या अन्य संपत्ति दी जाती है। जब किसी कंपनी द्वारा अपना कारोबार बंद किया जाता हैं तो वह कंपनी अपने शेयरधारको को Liquidating Dividend का भुगतान करती हैं। यह कंपनी द्वारा अपने शेयरधारको को अंतिम भुगतान होता हैं।
अधिकांश समय, ये लाभांश इसलिए दिए जाते हैं क्योंकि बिक्री कम होती है, इसलिए निवेशक आमतौर पर लाभांश प्राप्त करने के बाद अपने निवेश पर प्रतिफल नहीं देखते हैं
4- Property Dividend
यदि कोई कंपनी Cash Dividend नहीं देना चाहती है, तो वह Property Dividend भी दे सकती है। इसके तहत कंपनी अपनी संपत्तियां, जैसे स्टॉक, संपत्ति, सहायक कंपनी के शेयर आदि अपने शेयरधारकों को देती है। जब लाभांश के रूप में दी जा रही संपत्ति के बाजार मूल्य और बही मूल्य के बीच अंतर होता है, तो कंपनी ऐसा करना चाहेगी। एक शेयरधारक तुरंत लाभांश बेच सकता है, या वे कीमत बढ़ने और बाद में इसे बेचने का इंतज़ार कर सकते हैं। इस प्रकार की एक और अच्छी बात यह है कि आपको इस पर कोई Tax नहीं देना होता है।
5- Scrip Dividend
जब लाभांश का भुगतान Scrip dividend के रूप में किया जाता है, तो शेयरधारक भविष्य में Cash के बजाय अधिक शेयर लेने का विकल्प चुन सकते हैं। शेयरधारकों को शेयर देने के लिए, यह एक वचन पत्र (Letter of Commitment) के रूप में कार्य करता है, जो इसे कंपनी के लिए एक दायित्व बनाता है। इससे कंपनी की पूंजी बढ़ने में मदद मिलेगी। यह कंपनी को भविष्य के पुनर्निवेश कार्यक्रमों के लिए Cash को हाथ में रखने का मौका भी देता है। दूसरी ओर, जनता को यह आभास हो सकता है कि कंपनी के पास ज्यादा Cash नहीं है।
6- Special Dividend
जब कंपनी द्वारा डिविडेंड का भुगतान अपनी डिविडेंड पॉलिसी से हटकर किया जाता हैं तब इस प्रकार के डिविडेंड को Special Dividend कहा जाता हैं। यह लाभांश सामान्य लाभांश से अधिक होता हैं। जब कंपनियों को अधिक मुनाफा होता हैं तब कम्पनिया इस लाभाँश का भुगतान करती हैं।
7- Interim Dividend
एक Interim Dividend तब होता है जब कोई कंपनी अपनी वार्षिक आम बैठक (AGM) से पहले और अपने वित्तीय विवरणों को जारी करने से पहले लाभांश का भुगतान करती है। कंपनी अपने Interim Dividend विवरणों के साथ Interim Dividend भेजती है। भुगतान हर तीन महीने या हर छह महीने में होता है। निदेशक मंडल द्वारा Interim Dividend घोषित किया जाता है, और शेयरधारक आखिर में इसके लिए सहमत होते हैं। वित्तीय वर्ष के मुनाफे में से, कंपनी Interim Dividend की घोषणा करती है और भुगतान करती है।
8- Preferred Dividend
इस प्रकार का लाभांश उन लोगों को दिया जाता है जिनके पास पसंदीदा शेयर हैं। यह आमतौर पर एक निश्चित राशि तक बनता है जिसका भुगतान हर तीन महीने में किया जाता है। इसके अलावा इन लाभांश का भुगतान उन शेयरों पर भी किया जाता है जो बॉन्ड की तरह अधिक कार्य करते हैं।
Dividend Meaning – Dividend कैसे कार्य करता हैं
इन्वेस्टर Share को खरीदकर, उन्हें लंबे समय तक अपने पास रख कर, और जब उनका मूल्य बढ़ जाता है तो उन्हें बेचकर पैसा कमा सकते हैं। लेकिन जब कोई कंपनी ज्यादा मुनाफा कमाती हैं तब वह शेयरधारकों को लाभांश के माध्यम से लाभ का एक हिस्सा देती है, जो अक्सर हर तिमाही में भुगतान किया जाता है।
किसी शेयर को खरीदना है या नहीं, यह तय करने में Dividend उतना ही महत्वपूर्ण है जितना यह पता लगाने में कि कंपनी रिटर्न का एक अच्छा स्रोत है या नहीं। वे शेयरधारक को नकदी का एक स्थिर प्रवाह भी दे सकते हैं जिसे व्यवसाय में वापस बढ़ने में मदद करने के लिए वापस रखा जा सकता है।
“डिविडेंड यील्ड” इस बात का माप है कि रिटर्न का स्रोत कितना विश्वसनीय है। Dividend Yield कंपनी के शेयर की कीमत का वह प्रतिशत है जो वह हर साल डिविडेंड के रूप में चुकाता है। उदाहरण: यदि किसी कंपनी के शेयर की कीमत 50 रुपये है और एक वर्ष के लिए लाभांश मूल्य 5 रुपये है, तो लाभांश प्रतिफल 10% (Dividend Yield (%) = Dividend Value / Share Price) होगा।
इसलिए, जब आप यह पता लगाते हैं कि आपने निवेश पर कितना पैसा कमाया है, तो आपको मूल्य वृद्धि और उस दौरान मिलने वाले किसी भी लाभांश को जोड़ना चाहिए। यह एक निवेश का “Total Return” है।
डिविडेंड का भुगतान करने के लिए Dates के प्रकार
जब लाभांश भुगतान की बात आती है, तो चार महत्वपूर्ण Dates होती हैं। लाभांश एक पुरस्कार है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को तब देती है जब वह जरूरत से ज्यादा पैसा कमाती है। एक व्यवसाय दो तरह से लाभांश दे सकता है: Cash या Stock। जब कोई कंपनी स्टॉक लाभांश का भुगतान करती है, तो कंपनी के शेयर या उसकी सहायक कंपनी का उपयोग अधिक शेयर बनाने के लिए किया जाता है। इसका भुगतान वित्तीय वर्ष के मध्य में या वर्ष के अंत में किया जा सकता है।
नतीजतन, प्रत्येक Dividend Payout से पहले एक प्रोटोकॉल होगा, जो चार तिथियों में फैला होगा। ये तारीखें निम्नलिहकित हैं:
1- Declaration date
यह वह दिन है जब कोई कंपनी अपने शेयरधारकों को बताती है कि वह लाभांश का भुगतान करने की योजना बना रही है। इसे “Announcement Date” के रूप में भी जाना जाता है। इस घोषणा में, एक कंपनी कहती है कि वह इस तरह का भुगतान कब करेगी और वह कितना लाभांश देगी, रुपये में या प्रतिशत के रूप में।
इस घोषणा के बाद, एक व्यवसाय को यह पता लगाने की जरूरत है कि किन शेयरधारकों को लाभांश मिलेगा। व्यवहार में, ऐसा करना कठिन है क्योंकि किसी कंपनी के शेयर व्यावसायिक दिनों के दौरान खरीदे और बेचे जाते हैं, और जिन लोगों के पास शेयर होते हैं वे प्रत्येक खरीद-बिक्री के आदेश के साथ बदल जाते हैं।
2- Record date
Record Date पर, एक कंपनी यह पता लगाती है कि कौन से शेयरधारक लाभांश भुगतान प्राप्त करने के पात्र हैं। शेयरधारक जिनके नाम Record Date के अंत में कंपनी की सूची में हैं, लाभांश के लिए पात्र हैं। लेकिन रिकॉर्ड तिथि पर शेयर खरीदने वाले निवेशकों को लाभांश नहीं मिलेगा क्योंकि शेयरों को वितरित करने और कंपनी के शेयरधारकों के रिकॉर्ड में प्रतिबिंबित होने में T+2 (Trade date plus two days) दिन या 2 व्यावसायिक दिन लगते हैं।
3- Ex-dividend date
पहले दिन एक शेयर बिना लाभांश के ट्रेड करता है, जो Ex-Dividend Date है। पूर्व-लाभांश तिथि स्टॉक एक्सचेंज द्वारा निर्धारित की जाती है जहां कंपनी के शेयरों का कारोबार होता है, कंपनी द्वारा नहीं। अधिकांश समय, पूर्व-लाभांश तिथि रिकॉर्ड तिथि से एक से तीन दिन पहले के बीच होती है। जो लोग Ex-Dividend Date को या उसके बाद शेयर खरीदते हैं, उन्हें लाभांश नहीं मिलता है।
यदि निवेशक Ex-Dividend Date के बाद किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं, तो वे लाभांश भुगतान प्राप्त करने में सक्षम नहीं होंगे। इसके बजाय, लाभांश भुगतान उस व्यक्ति को जाएगा जिसने शेयर बेचे थे।
4- Payment date
भुगतान तिथि पर शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान किया जाता है। शेयरधारक या तो मेल द्वारा या अपने खातों में इलेक्ट्रॉनिक रूप से धन ट्रान्सफर्ड करके अपना लाभांश प्राप्त कर सकते हैं।
यह वह तारीख है जब कोई कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश देती है। यह लाभांश भुगतान प्रक्रिया का अंतिम चरण है। यदि कोई Interim Dividend है, तो लाभांश की घोषणा के 30 दिनों के भीतर भुगतान की तिथि निर्धारित की जानी चाहिए। यदि यह Interim Dividend है, तो कंपनी के पास इसे देने के लिए वार्षिक आम बैठक (AGM) के बाद 30 दिन का समय होता है।
लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता हैं
लाभांश का भुगतान इस आधार पर किया जाता है कि कंपनी कितनी लाभदायक है, न कि प्रत्येक शेयर की कीमत कितनी है। भले ही बाजार खराब रहा हो, फिर भी निदेशक मंडल Dividends का भुगतान करने का निर्णय ले सकता है।
इस वजह से, लाभांश का भुगतान करने वाले शेयर अक्सर बाजार की अस्थिरता और शेयर की कीमतों में बदलाव से कम प्रभावित होते हैं। वे टैक्स ब्रेक के लिए भी पात्र हो सकते हैं। लेकिन हर व्यवसाय लाभांश देने का फैसला नहीं करेगा।
जिन कंपनियों ने पिछले कुछ दशकों में हमेशा लाभांश का भुगतान किया है, वे आमतौर पर Cash का एक स्थिर, बड़ा प्रवाह है। तो, एक व्यवसाय जो लाभांश देता है निवेशकों को आकर्षित करता है और अधिक लोगों को इसके शेयर खरीदना चाहता है। कुछ लोग अपने लाभ को वापस व्यवसाय में लगाने का निर्णय ले सकते हैं, और यदि व्यवसाय में घाटा होता है, तो वे शेयरधारकों को लाभ वापस नहीं दे पाएंगे।
लाभांश एक और चीज है जो उन निवेशकों को आकर्षित करती है जो पैसा बनाना चाहते हैं। लाभांश भुगतान ऊपर या नीचे जाते हैं या नहीं, इससे सुरक्षा की कीमत प्रभावित हो सकती है। यदि लाभांश भुगतान के लंबे इतिहास वाली कंपनियां अपने लाभांश में कटौती करती हैं, तो इससे उनके शेयरों के मूल्य को नुकसान होगा।
लेकिन किसी कंपनी के शेयर की कीमत बढ़ने की संभावना है अगर उसने लाभांश की मात्रा में वृद्धि की है या उन्हें अलग तरीके से देना शुरू कर दिया है। निवेशक लाभांश भुगतान को कंपनी की ताकत के संकेत के रूप में भी देखते हैं और यह संकेत है कि प्रबंधन को भविष्य के मुनाफे के लिए उच्च उम्मीदें हैं। यह शेयर को और आकर्षक बनाता है। जब कोई कंपनी लाभांश का भुगतान करती है, तो वह अपने भविष्य और प्रदर्शन के बारे में एक मजबूत, स्पष्ट बयान देती है।
डिविडेंड इनकम की गणना कैसे की जाती है
लाभांश भुगतान Ratio का उपयोग लाभांश आय का पता लगाने के लिए किया जाता है। Dividend Payout Ratio कंपनी की शुद्ध आय के प्रतिशत के रूप में भुगतान किए गए कुल लाभांश हैं। इस तरह से ये कार्य करता है:
Dividend Payout Ratio = Total Dividends Paid/Net Income or Profit.
नोट: लाभांश भुगतान अनुपात उन कंपनियों के लिए 0 है जो लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं और उन कंपनियों के लिए जो अपनी शुद्ध आय का भुगतान लाभांश के रूप में करती हैं।
लाभांश भुगतान अनुपात का पता लगाने का दूसरा तरीका इस प्रकार है 1 – Retention Ratio
Retention Ratio = (Earnings per share – Dividends per share) / Earnings per share.
EPS = Net income or Total earnings / Number of shares
यह अनुपात यह पता लगाने में मदद करता है कि कंपनी अपने निवेशकों को कितना पैसा देती है।साथ ही पता लगाने में भी मददगार है कि कंपनी अपने कारोबार को बढ़ाने और सुधारने, लोन चुकाने या कैश रिजर्व बनाने के लिए कितना खर्च करती है। यह यह पता लगाने में भी मदद करता है कि व्यवसाय कितने समय तक चलेगा।
उदाहरण के लिए, 100% से अधिक के भुगतान अनुपात का अर्थ है कि कंपनी अपने शेयरधारकों की आय से अधिक का भुगतान करती है। यह विधि कंपनी को जो कुछ बेचती है उसे कम करने या इसे पूरी तरह से बेचने से रोकने में मदद करेगी। दूसरी ओर, स्थिर भुगतान अनुपात दर्शाता है कि कंपनी की वित्तीय स्थिति अच्छी है।
FAQs:
क्या आपको डिविडेंड पर टैक्स देना पड़ता है?
हां, लाभांश आय है जिस पर कर लगाया जाता हैं। इस आय पर शेयरधारक के आयकर स्लैब के समान दर से कर लगाया जाता है। साथ ही, यदि उन्हें लाभांश में I5,000 रुपये से अधिक मिलता है, तो उन्हें 10% का TDS देना होगा। यह आय उन शेयरधारकों के लिए किसी भी राशि में TDS के अधीन है जो व्यक्ति (कंपनी, फर्म, एचयूएफ, आदि) नहीं हैं।
Dividend कैसे कार्य करता हैं?
किसी शेयर को खरीदना है या नहीं, यह तय करने में Dividend उतना ही महत्वपूर्ण है जितना यह पता लगाने में कि कंपनी रिटर्न का एक अच्छा स्रोत है या नहीं। वे शेयरधारक को नकदी का एक स्थिर प्रवाह भी दे सकते हैं जिसे व्यवसाय में वापस बढ़ने में मदद करने के लिए वापस रखा जा सकता है।
Dividend Meaning हिंदी में बताइये?
लाभांश (Dividend) वह राशि है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को देती है। यह कंपनियों के लिए अपने मुनाफे को अपने शेयरधारकों के साथ साझा करने का एक तरीका है। जो कंपनियाँ कुछ वर्षों से लगातार पैसा कमा रही हैं, वे अपने शेयरधारकों को Dividend का भुगतान करती हैं। नियमित लाभांश भुगतान भी निवेशकों को कंपनी के बारे में बेहतर महसूस कराते हैं।
डिविडेंड इनकम की गणना कैसे की जाती है?
लाभांश भुगतान Ratio का उपयोग लाभांश आय का पता लगाने के लिए किया जाता है। Dividend Payout Ratio कंपनी की शुद्ध आय के प्रतिशत के रूप में भुगतान किए गए कुल लाभांश हैं। इस तरह से ये कार्य करता है:
Dividend Payout Ratio = Total Dividends Paid/Net Income or Profit.
लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता हैं?
लाभांश का भुगतान इस आधार पर किया जाता है कि कंपनी कितनी लाभदायक है, न कि प्रत्येक शेयर की कीमत कितनी है। भले ही बाजार खराब रहा हो, फिर भी निदेशक मंडल Dividends का भुगतान करने का निर्णय ले सकता है। इस वजह से, लाभांश का भुगतान करने वाले शेयर अक्सर बाजार की अस्थिरता और शेयर की कीमतों में बदलाव से कम प्रभावित होते हैं। वे टैक्स ब्रेक के लिए भी पात्र हो सकते हैं।
डिविडेंड एसेट है या इक्विटी?
लाभांश शेयरधारकों के लिए एक अच्छी बात है क्योंकि वे लाभांश की राशि को अपने Net Worth में जोड़ते हैं। लाभांश एक कंपनी के लिए एक दायित्व है क्योंकि लाभांश भुगतान की कुल राशि कंपनी की संपत्ति से पैसा लेती है।